ファンダメンタルズ分析部分（昨日のニュース要約）
- ウォラーFRB理事の発言: ウォラーFRB理事が金融政策が「好位置にある」との確信を示し、インフレ抑制に向けた現在の金融政策が適切であると述べた。
- 米国の住宅価格: 住宅価格指数レポートが公開され、家価が0.2%上昇したことが示された。
- ドル円相場の動き: 米金利低下とドル安が進み、ドル円相場は147円程度まで上昇した。
- 米国債市場の動向: ウォラーFRB理事の発言を受けて米国債が上昇し、金利が低下した。
- 米消費者信頼感指数: 米国の消費者信頼感指数が11月に4か月ぶりに上昇した。
- アップルとゴールドマン・サックスの提携解消: アップルがクレジットカード提携をゴールドマン・サックスから解消する計画を進めていると報じられた。
ドル円への影響 - ファンダメンタルズ分析
ウォラーFRB理事の発言の影響
- 背景: ウォラーFRB理事が金融政策が「好位置にある」と述べたことは重要です。この発言は、現在の金利水準が経済に適切であることを示唆しています。
- 経済的意味合い: 金融政策が適切な位置にあるとの見方は、市場に安定感をもたらし、大幅な金利動向の変化がないことを示唆しています。これは、ドルの価値が安定する可能性が高いことを意味します。
- ドル円相場への影響: この発言は、金融市場においてリスク許容度を高め、ドルの安定に貢献する可能性があります。しかし、短期的には、市場が更なる金利上昇を期待していた場合、ドルの短期的な下落圧力につながることもあり得ます。
米国の住宅価格上昇の影響
- 経済的背景: 米国の住宅市場は経済全体に大きな影響を与えます。住宅価格の上昇は、消費者の財産価値の増加を示し、経済的な自信感を高めることがあります。
- 直接的な影響: 住宅価格の上昇は、経済の健全性を示す指標として機能します。これは一般的には通貨の価値向上に寄与し、ドルの強化要因となります。
- ドル円相場への影響: 住宅市場の強さは、米国経済の全体的な健全性を反映し、投資家のドルに対する信頼を高める可能性があります。結果として、ドル円相場においてドルの強化を支持する要因となる可能性があります。
米国債市場の動向の影響
- 金利動向: ウォラーFRB理事の発言を受けて、米国債の利回りが低下する動きが見られました。これは、金融市場が現在の金融政策に満足していることを示しています。
- 市場心理の影響: 金利の低下は一般的にリスク許容度の増加を意味し、よりリスクの高い資産への投資を促します。これは、通貨市場においては、比較的リスクが高いとされる通貨への投資を意味する可能性があります。
- ドル円相場への影響: 米国債の利回り低下は、ドルの魅力を低下させる可能性があります。これは、ドルに対して高い金利を提供する他の資産への移動を促す可能性があり、ドル円相場においては円の強化につながる可能性があります。
米消費者信頼感指数の上昇の影響
- 経済の健全性: 消費者信頼感の上昇は、一般的に経済の健全性の良い指標です。消費者が経済に対して楽観的であれば、それは消費増加につながる可能性があります。
- 通貨への影響: 消費者信頼感の向上は、経済の強化とともに通貨の強化にも寄与する可能性があります。これは、投資家がその通貨の保有を望む可能性が高まるためです。
- ドル円相場への影響: 消費者信頼感の向上は、ドルに対する信頼を高め、ドル円相場におけるドルの強化を支援する可能性があります。
アップルとゴールドマン・サックスの提携解消の影響
- 直接的な影響: 企業間の提携解消自体は、直接的には通貨市場に大きな影響を与えるものではありませんが、市場の心理に影響を与える可能性があります。
- 市場心理への影響: 大手企業間の提携解消は、特定のセクターにおける不確実性を生み出す可能性があります。これは、市場のリスク回避姿勢を強め、一般的には安全資産への投資を促進する可能性があります。
- ドル円相場への影響: このようなニュースは、市場の不確実性を高め、一般的には安全資産である円への投資を促進する可能性があります。これは、ドル円相場において円の強化を促進する要因となる可能性があります。
総合的な見方
以上の分析から、現在のファンダメンタルズは、ドル円相場において短期的にはドルの下落圧力を生み出す可能性があることを示しています。特に、FRB理事の発言や米国債市場の動向が重要な役割を果たしています。ただし、これらの要因は市場の不確実性を反映しており、今後の経済データや政治的イベントによって変動する可能性があることに注意が必要です
テクニカル分析部分（昨日の市場動向）
- USD/JPYの技術的分析
- サポートレベル: 現在、USD/JPYは148.00のサポートレベルを下回って取引されており、このレベルを維持すれば、144.65〜145.00の次のサポートレベルに向かう可能性があります。
- レジスタンスレベル: 一方で、149.80のレジスタンスレベルを突破すると、市場の買い手が再び参入し、USD/JPYは上昇傾向に転じる可能性があります。
- 短期的: 146.80を下回ると、円がドルに対して強くなる可能性があります。この場合、ペアは200日移動平均線に向かう可能性があります。
- 中長期的: 長期的なトレンドは依然として強く、USD/JPYは149.80を超えて上昇し、151.50を目指す可能性が高いです。
総評
総評として、現在のファンダメンタルズとテクニカル分析の両方を考慮すると、本日のドル円は下目線の可能性が高いです。市場心理、経済指標、テクニカル指標が円高を支持しているように見えます。
筆者トレード方針
昨日は予想に反し、下落の結果となりました。
今の水平線を突破されるといよいよ下目線となりそうです。ドルが弱まっていることや年末が近く、現在月末であることが原因のように感じます。
このような薄い相場ではオーバーシュートが起こってから戻しが発生することが多々あるので損切はやや遠めに、ロットは小さめに立ち回るのがよいでしょう。
私はロングはそのままに147.300の水平線抵抗体より下に落ちた場合は短期の戻り売りトレードを仕掛ける予定です。
長期的にはドル円は上ですが、数日は下方向に推移する可能性があります。
オープンポジションを確認するとまだまだ損切を粘っているロングポジションが多いことが分かります。このロングはしっかり狩ってから上昇しそうです。
